甘政發(fā)〔2016〕113號

各市、自治州人民政府，蘭州新區(qū)管委會，省政府有關(guān)部門，中央在甘有關(guān)單位，省屬有關(guān)企業(yè)：

　　為貫徹落實黨中央國務(wù)院及省委省政府關(guān)于推進供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、重點做好“三去一降一補”工作的決策部署，促進建立和完善現(xiàn)代企業(yè)制度，增強經(jīng)濟發(fā)展的可持續(xù)性，根據(jù)《國務(wù)院關(guān)于積極穩(wěn)妥降低企業(yè)杠桿率的意見》（國發(fā)〔2016〕54號）精神，結(jié)合我省實際，現(xiàn)就推動全省降低企業(yè)杠桿率工作有序開展提出以下實施意見。

　　一、總體思路

　　全面貫徹黨的十八大和十八屆三中、四中、五中、六中全會精神，深入學(xué)習(xí)貫徹習(xí)近平總書記系列重要講話，以市場化、法治化方式，通過推進兼并重組、完善現(xiàn)代企業(yè)制度強化自我約束、盤活存量資產(chǎn)、優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)、有序開展市場化銀行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)、依法破產(chǎn)、發(fā)展股權(quán)融資，積極穩(wěn)妥降低企業(yè)杠桿率，助推供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，助推國有企業(yè)深化改革，助推經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級和優(yōu)化布局，為經(jīng)濟長期持續(xù)健康發(fā)展夯實基礎(chǔ)。

　　二、主要任務(wù)

　　（一）推動企業(yè)兼并重組。

　　1.鼓勵企業(yè)兼并重組。支持企業(yè)跨地區(qū)、跨所有制進行兼并重組，通過兼并重組培育優(yōu)質(zhì)強企業(yè)。推進省屬煤炭、電子、機械、金融企業(yè)整合重組，推動同央企重組與合作，鼓勵省屬企業(yè)運用市場機制吸引各類投資主體，與民資、外資合作重組,積極開展國際產(chǎn)能合作，引進戰(zhàn)略投資者進行混合所有制改造。推進壟斷行業(yè)改革，鼓勵社會資本平等進入。

　　2.推動重點行業(yè)兼并重組。引導(dǎo)國有資產(chǎn)管理運營公司積極參與重點行業(yè)、重點企業(yè)兼并重組，盤活資產(chǎn)，多元化發(fā)展。支持產(chǎn)能過剩行業(yè)企業(yè)加大兼并重組力度，淘汰過剩行業(yè)的“僵尸企業(yè)”，有序?qū)崿F(xiàn)低效無效資產(chǎn)的退出。探索推進同質(zhì)化競爭突出行業(yè)的聯(lián)合重組，減少無序競爭和同質(zhì)化經(jīng)營。理順省屬企業(yè)管理體制，將政府相關(guān)部門脫鉤剝離出來的優(yōu)質(zhì)經(jīng)營性資產(chǎn)資源注入省屬企業(yè)，實現(xiàn)整合重組，發(fā)揮資本效益。

　　3.引導(dǎo)企業(yè)加快結(jié)構(gòu)重組。著力優(yōu)化調(diào)整產(chǎn)業(yè)鏈布局，對非主營業(yè)務(wù)不符合結(jié)構(gòu)調(diào)整方向的企業(yè)，通過出售轉(zhuǎn)讓等方式主動減量、回收資金。支持企業(yè)內(nèi)部整合，企業(yè)分戶制訂內(nèi)部資源整合重組方案，消滅“虧損源”，止住“出血點”，優(yōu)化資源配置，提高運營效率。

　　4.加大對企業(yè)兼并重組的融資支持。允許符合條件的企業(yè)通過發(fā)行優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券等方式籌集兼并重組資金。支持企業(yè)申請并購貸款、發(fā)行債券和票據(jù)為并購重組融資，降低重組成本。鼓勵各類投資者通過設(shè)立股權(quán)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金、產(chǎn)業(yè)投資基金、并購重組基金等多種形式參與兼并重組，實現(xiàn)產(chǎn)融結(jié)合。

　　(責(zé)任單位：省政府國資委、省政府金融辦、人行蘭州中心支行、甘肅證監(jiān)局、省發(fā)展改革委、省工信委會同有關(guān)行業(yè)監(jiān)管部門，各市州政府、蘭州新區(qū)管委會)

　　（二）強化降杠桿主體責(zé)任。

　　5.完善現(xiàn)代企業(yè)制度。建立健全現(xiàn)代企業(yè)制度，完善公司治理結(jié)構(gòu)，對企業(yè)負債行為建立權(quán)責(zé)明確、制衡有效的決策執(zhí)行監(jiān)督機制，加強企業(yè)自身財務(wù)杠桿約束，合理安排債務(wù)融資規(guī)模，有效控制企業(yè)杠桿率，形成合理資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)。

　　6.明確企業(yè)降杠桿的主體責(zé)任。企業(yè)是降杠桿的第一責(zé)任主體。強化企業(yè)管理層資產(chǎn)負債管理責(zé)任，合理設(shè)計激勵約束制度，處理好企業(yè)長遠發(fā)展和短期效益的關(guān)系，樹立審慎經(jīng)營觀念，防止激進經(jīng)營過度負債。落實企業(yè)股東責(zé)任，按照出資義務(wù)依法繳足出資，根據(jù)股權(quán)先于債權(quán)吸收損失原則承擔(dān)必要的降杠桿成本。

　　7.強化省屬國有企業(yè)降杠桿管理考核機制。全面推進省屬企業(yè)規(guī)范董事會建設(shè)，明晰職責(zé)權(quán)限，優(yōu)化董事結(jié)構(gòu)，健全機構(gòu)設(shè)置，規(guī)范運作機制，完善流程體系，落實企業(yè)降杠桿第一主體責(zé)任，將省屬企業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革納入企業(yè)負責(zé)人經(jīng)營業(yè)績考核，強化責(zé)任追究。扁平化調(diào)整企業(yè)組織結(jié)構(gòu)，精簡壓縮管理層級，提升管理效能。全面實行預(yù)算管理，開展“成本管控、效益否決”專項行動，實施精細化考核，提升資產(chǎn)管理水平，積極穩(wěn)妥推進省屬企業(yè)降低杠桿率工作。

　　(責(zé)任單位：省政府國資委、省工商局會同有關(guān)部門，各市州政府、蘭州新區(qū)管委會)

　　（三）盤活企業(yè)存量資產(chǎn)。

　　8.分類清理整合企業(yè)存量資產(chǎn)。規(guī)范化清理閑置存量資產(chǎn)，清退無效資產(chǎn)，實現(xiàn)人資分離，使資產(chǎn)達到可交易狀態(tài)。鼓勵各市場主體以市場公允價格依法合規(guī)處置過剩產(chǎn)能資產(chǎn)，退出不具備發(fā)展優(yōu)勢的非主營業(yè)務(wù)資產(chǎn)，采取多種方式盤活閑置資產(chǎn)，加快實現(xiàn)資本形態(tài)轉(zhuǎn)換。推動企業(yè)內(nèi)部資產(chǎn)整合步伐，將與主業(yè)相關(guān)的資產(chǎn)整合清理后并入主業(yè)板塊，提高存量資產(chǎn)的利用水平，改善企業(yè)經(jīng)營效益。

　　9.探索企業(yè)資產(chǎn)證券化。按照“真實出售、破產(chǎn)隔離”原則，積極開展以企業(yè)應(yīng)收賬款、租賃債權(quán)等財產(chǎn)權(quán)利和基礎(chǔ)設(shè)施、商業(yè)物業(yè)等不動產(chǎn)財產(chǎn)或財產(chǎn)權(quán)益為基礎(chǔ)資產(chǎn)的資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。支持房地產(chǎn)企業(yè)通過發(fā)展房地產(chǎn)信托投資基金向輕資產(chǎn)經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型。

　　(責(zé)任單位：省政府金融辦、人行蘭州中心支行、甘肅證監(jiān)局會同有關(guān)部門，各市州政府、蘭州新區(qū)管委會)

　　（四）優(yōu)化企業(yè)債務(wù)結(jié)構(gòu)。

　　10.推進企業(yè)債務(wù)清理重組。加大清欠力度，加快資金周轉(zhuǎn)，多措并舉清理多頭拖欠債務(wù)，降低資產(chǎn)負債率。加快清理以政府、大企業(yè)為源頭的資金拖欠，推動開展中小企業(yè)應(yīng)收賬款融資。對發(fā)展前景良好、生產(chǎn)經(jīng)營較為正常，有技術(shù)、有訂單，但由于階段性原因成為資金拖欠源頭的企業(yè)，鼓勵充分調(diào)動多方力量，在政策允許范圍內(nèi)，統(tǒng)籌運用盤活資產(chǎn)、發(fā)行債券和銀行信貸等多種手段，予以必要支持。

　　11.引導(dǎo)企業(yè)擴大直接融資規(guī)模。支持各類企業(yè)利用直接融資工具，發(fā)行企業(yè)債券、公司債、短期融資券、中期票據(jù)、中小企業(yè)集合票據(jù)等，替代其他高成本融資。擴大公司信用類債券發(fā)行規(guī)模，支持企業(yè)通過發(fā)行債券置換貸款或用長期債券置換短期債券。鼓勵企業(yè)加強資金集中管理，支持符合條件的企業(yè)設(shè)立財務(wù)公司，加強內(nèi)部資金融通，提高企業(yè)資金使用效率。通過大力發(fā)展政府支持的擔(dān)保機構(gòu)等措施，提高企業(yè)信用等級，降低融資成本。

　　(責(zé)任單位：省政府金融辦、人行蘭州中心支行、甘肅銀監(jiān)局、甘肅證監(jiān)局、省發(fā)展改革委、省財政廳會同有關(guān)部門，各市州政府、蘭州新區(qū)管委會)

　　（五）有序開展市場化銀行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)。

　　12.以市場化法治化方式開展債轉(zhuǎn)股。由銀行、實施機構(gòu)和企業(yè)依據(jù)國家政策導(dǎo)向自主協(xié)商確定轉(zhuǎn)股對象、轉(zhuǎn)股債權(quán)以及轉(zhuǎn)股價格和條件，實施機構(gòu)市場化籌集債轉(zhuǎn)股所需資金，并多渠道、多方式實現(xiàn)股權(quán)市場化退出。

　　13.以促進優(yōu)勝劣汰為目的開展市場化債轉(zhuǎn)股。鼓勵面向發(fā)展前景良好但遇到暫時困難的優(yōu)質(zhì)企業(yè)開展市場化債轉(zhuǎn)股，嚴禁將“僵尸企業(yè)”、失信企業(yè)和不符合國家產(chǎn)業(yè)政策的企業(yè)作為市場化債轉(zhuǎn)股對象。

　　14.鼓勵多類型實施機構(gòu)參與開展市場化債轉(zhuǎn)股。除國家另有規(guī)定外，銀行不得直接將債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)。銀行將債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)應(yīng)通過向?qū)嵤C構(gòu)轉(zhuǎn)讓債權(quán)、由實施機構(gòu)將債權(quán)轉(zhuǎn)為對象企業(yè)股權(quán)的方式實現(xiàn)。鼓勵多種類型實施機構(gòu)參與開展市場化債轉(zhuǎn)股；鼓勵實施機構(gòu)引入社會資本，發(fā)展混合所有制，增強資本實力。

　　15.積極穩(wěn)妥實施市場化債轉(zhuǎn)股。銀行、企業(yè)和實施機構(gòu)要準確把握國家政策，及早梳理債權(quán)債務(wù)，在自主協(xié)商的基礎(chǔ)上，擬定債轉(zhuǎn)股方案，簽署市場化債轉(zhuǎn)股協(xié)議，明確雙方在債轉(zhuǎn)股過程中的權(quán)利和義務(wù)，穩(wěn)妥開展債轉(zhuǎn)股工作。

　　(責(zé)任單位：省發(fā)展改革委、人行蘭州中心支行、甘肅銀監(jiān)局會同有關(guān)部門，各市州政府、蘭州新區(qū)管委會)

　　（六）依法依規(guī)實施企業(yè)破產(chǎn)。

　　16.依法規(guī)范企業(yè)破產(chǎn)清算、重整與和解。充分發(fā)揮企業(yè)破產(chǎn)在解決債務(wù)矛盾、公平保障各方權(quán)利、優(yōu)化資源配置等方面的重要作用。對于扭虧無望、已失去生存發(fā)展前景的企業(yè)，要依法進行破產(chǎn)清算，妥善安置人員。對符合破產(chǎn)條件但仍有發(fā)展前景的企業(yè)，支持債權(quán)人和企業(yè)按照破產(chǎn)重整程序或自主協(xié)商對企業(yè)進行債務(wù)重組。鼓勵企業(yè)與債權(quán)人依據(jù)破產(chǎn)和解程序達成和解協(xié)議，實施和解。在企業(yè)破產(chǎn)過程中，切實發(fā)揮債權(quán)人委員會作用，保護各類債權(quán)人和企業(yè)職工合法權(quán)益、妥善化解企業(yè)互保聯(lián)保和民間融資風(fēng)險，維護社會穩(wěn)定。完善清算后工商登記注銷等配套政策。

　　(責(zé)任單位：省工商局、省政府國資委、省人社廳會同有關(guān)部門和金融機構(gòu)，各市州政府、蘭州新區(qū)管委會)

　　（七）積極發(fā)展股權(quán)融資。

　　17.健全和完善多層次股權(quán)市場。穩(wěn)步推進“中小企業(yè)新三板百家上市工程”，積極引導(dǎo)企業(yè)在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌交易，落實《甘肅省支持企業(yè)掛牌上市獎勵辦法》。支持甘肅股權(quán)交易中心創(chuàng)新發(fā)展機制、拓寬經(jīng)營思路，出臺促進區(qū)域性股權(quán)交易市場建設(shè)發(fā)展的政策措施，鼓勵和支持中小微企業(yè)在區(qū)域性股權(quán)交易市場掛牌交易。打造甘肅中小微企業(yè)投融資綜合服務(wù)平臺，強化與銀行、信托、擔(dān)保、資產(chǎn)管理等機構(gòu)合作，為登記托管和掛牌企業(yè)提供多元化、多層次、綜合化的金融服務(wù)。

　　18.創(chuàng)新和豐富股權(quán)融資工具。推動我省符合條件的企業(yè)在主板、中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板首發(fā)上市，加快股權(quán)融資步伐。大力發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資等各類股權(quán)投資基金，吸引更多社會資本投資我省優(yōu)質(zhì)企業(yè)；加快發(fā)展天使投資，引導(dǎo)天使投資機構(gòu)對種子期、初創(chuàng)期的企業(yè)進行股權(quán)投資；創(chuàng)新保險資金運用方式，鼓勵保險資金設(shè)立成長基金、并購基金、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)基金、產(chǎn)業(yè)投資基金等私募股權(quán)投資基金；支持有條件的企業(yè)設(shè)立產(chǎn)業(yè)投資基金，為產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)提供股權(quán)融資。在有效監(jiān)管的前提下，探索運用股債結(jié)合、投貸聯(lián)動和夾層融資工具。

　　19.拓寬股權(quán)融資資金來源。鼓勵基本養(yǎng)老保險基金、年金等長期性資金按相關(guān)規(guī)定進行股權(quán)投資。有序引導(dǎo)儲蓄轉(zhuǎn)化為股本投資。積極有效引進國外直接投資和國外創(chuàng)業(yè)投資資金。

　　20.充分發(fā)揮財政資金撬動作用。積極發(fā)揮財政資金對企業(yè)上市、掛牌融資等方面的引導(dǎo)支持作用；充分發(fā)揮甘肅省政府投資基金的作用，吸引社會資本、金融機構(gòu)共同參與，規(guī)范基金運作管理，加強風(fēng)險控制，提高基金配置效率，放大財政資金引導(dǎo)作用，支持我省企業(yè)降低杠桿率。

　　(責(zé)任單位：省政府金融辦、甘肅證監(jiān)局、甘肅保監(jiān)局、省財政廳、省發(fā)展改革委、省工信委會同有關(guān)部門，各市州政府、蘭州新區(qū)管委會)

　　三、營造良好的市場與政策環(huán)境

　　21.認真落實降杠桿財稅支持政策。發(fā)揮我省已設(shè)立的各類引導(dǎo)基金作用，采取股權(quán)投資等形式為企業(yè)降低杠桿，支持企業(yè)提質(zhì)增效。落實企業(yè)兼并重組、破產(chǎn)清算、資產(chǎn)證券化、債轉(zhuǎn)股和銀行不良資產(chǎn)核銷等相關(guān)配套稅收優(yōu)惠政策。根據(jù)需要，采取適當(dāng)財政支持方式激勵引導(dǎo)降杠桿。

　　22.提高銀行不良資產(chǎn)核銷和處置能力。拓寬不良資產(chǎn)市場轉(zhuǎn)讓渠道，探索擴大銀行不良資產(chǎn)受讓主體，強化不良資產(chǎn)處置市場競爭。加大力度落實不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓政策，支持銀行向金融資產(chǎn)管理公司打包轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)。推動銀行不良資產(chǎn)證券化。多渠道補充銀行核心和非核心資本，提高損失吸收能力。

　　23.加強市場主體信用約束。建立相關(guān)企業(yè)和機構(gòu)及其法定代表人、高級管理人員的信用記錄，并納入省信用信息共享平臺。構(gòu)建參與各方失信行為聯(lián)合懲戒機制，依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)嚴格追究惡意逃廢債和國有資產(chǎn)流失等違法違規(guī)單位及相關(guān)人員責(zé)任。

　　24.強化金融機構(gòu)授信約束。銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)通過建立債權(quán)人委員會、聯(lián)合授信等機制，完善客戶信息共享，綜合確定企業(yè)授信額度，通過合同約定等方式，避免過度授信，防止企業(yè)杠桿率超出合理水平。對授信銀行超過一定數(shù)量、授信金額超過一定規(guī)模的企業(yè)原則上以銀團聯(lián)合方式發(fā)放貸款，有效限制對高杠桿企業(yè)貸款。

　　25.健全投資者適當(dāng)性管理制度。合理確定投資者參與降杠桿的資格與條件。鼓勵具有豐富企業(yè)管理經(jīng)驗或?qū)I(yè)投資分析能力，并有相應(yīng)風(fēng)險承受力的機構(gòu)投資者參與企業(yè)市場化降杠桿。完善個人投資者適當(dāng)性管理制度，依法建立合格個人投資者識別風(fēng)險和自擔(dān)風(fēng)險的信用承諾制度，防止不合格個人投資者投資降杠桿相關(guān)金融產(chǎn)品和超出能力承擔(dān)風(fēng)險。

　　26.切實減輕企業(yè)社會負擔(dān)。完善減輕企業(yè)非債務(wù)負擔(dān)配套政策，清理規(guī)范中介服務(wù)，降低各類企業(yè)制度性交易成本；實施涉企收費目錄清單管理，遏制各種亂收費行為，取消各種與行政職權(quán)掛鉤且無法律法規(guī)依據(jù)的中介服務(wù)收費和各類保證金，進一步清理取消不合理的行政事業(yè)性收費。加大對企業(yè)在降杠桿過程中剝離相關(guān)社會負擔(dān)和輔業(yè)資產(chǎn)的政策支持力度。

　　27.穩(wěn)妥做好重組企業(yè)的職工分流安置工作。高度重視降杠桿過程中的職工安置，充分發(fā)揮企業(yè)主體作用，多措并舉做好職工安置工作。鼓勵企業(yè)充分挖掘內(nèi)部潛力，通過協(xié)商薪酬、轉(zhuǎn)崗培訓(xùn)等方式，穩(wěn)定現(xiàn)有工作崗位。支持企業(yè)依靠現(xiàn)有場地、設(shè)施、技術(shù)開辟新的就業(yè)崗位。對不裁員或少裁員的企業(yè)，按規(guī)定由失業(yè)保險實施穩(wěn)崗補貼政策。依法妥善處理職工勞動關(guān)系，穩(wěn)妥接續(xù)社會保險關(guān)系，按規(guī)定落實社會保險待遇。積極做好再就業(yè)幫扶，落實就業(yè)扶持政策，加大職業(yè)培訓(xùn)力度，提供公共就業(yè)服務(wù)，對就業(yè)困難人員按規(guī)定實施公益性崗位托底安置。

　　28.落實產(chǎn)業(yè)升級配套政策。進一步落實重點行業(yè)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級和化解過剩產(chǎn)能的配套支持措施，加大對重點企業(yè)兼并重組和產(chǎn)業(yè)整合的支持力度，發(fā)揮產(chǎn)業(yè)投資基金作用，吸引社會資本參與，實行市場化運作，推動重點行業(yè)戰(zhàn)略性重組，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈整合及產(chǎn)業(yè)融合，通過資源重新配置降低企業(yè)杠桿率，進一步提升優(yōu)質(zhì)企業(yè)競爭力。

　　29.嚴密監(jiān)測和有效防范風(fēng)險。加強政策協(xié)調(diào)，強化信息溝通與研判預(yù)警，提高防范風(fēng)險的預(yù)見性、有效性，嚴密監(jiān)控降杠桿可能導(dǎo)致的股市、債市等金融市場風(fēng)險，防止風(fēng)險跨市場傳染。填補監(jiān)管空白與漏洞，實現(xiàn)監(jiān)管全覆蓋，完善風(fēng)險處置預(yù)案，嚴守不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險的底線。

　　30.規(guī)范履行相關(guān)程序。在降杠桿過程中，涉及政府管理事項的，要嚴格履行相關(guān)核準或備案程序，嚴禁違法違規(guī)操作。為適應(yīng)開展降杠桿工作的需要，有關(guān)部門和單位應(yīng)進一步明確、規(guī)范和簡化相關(guān)程序，提高行政效率。

　　31.更好發(fā)揮政府作用。政府在降杠桿工作中的職責(zé)是制定規(guī)則，完善政策，適當(dāng)引導(dǎo)，依法監(jiān)督，維護公平競爭的市場秩序，保持社會穩(wěn)定，做好職工合法權(quán)益保護等社會保障兜底工作，確保降杠桿在市場化、法治化軌道上平穩(wěn)有序推進。政府在引導(dǎo)降杠桿過程中，要依法依規(guī)、遵循規(guī)律、規(guī)范行為，不干預(yù)降杠桿工作中各市場主體的相關(guān)決策和具體事務(wù)。同時，各級人民政府要切實履行好國有企業(yè)出資人職責(zé)，在國有企業(yè)降杠桿決策中依照法律法規(guī)和公司章程行使國有股東權(quán)利。

　　省發(fā)展改革委、省工信委、省政府國資委、省財政廳、省政府金融辦等相關(guān)部門和單位要充分發(fā)揮積極穩(wěn)妥降低企業(yè)杠桿率部門聯(lián)席會議制度的作用，加強綜合協(xié)調(diào)指導(dǎo)，完善配套措施，統(tǒng)籌推進各項工作。及時了解新情況，研究、解決降杠桿過程中出現(xiàn)的新問題。通過多種方式，加強輿論引導(dǎo)，適時適度做好宣傳報道和政策解讀工作，回應(yīng)社會關(guān)切，營造良好的輿論環(huán)境。及時歸集、整理降杠桿相關(guān)信息并進行分析研究，適時開展降杠桿政策效果評估，重大問題及時向省政府報告。

                                                甘肅省人民政府
                                                2016年12月29日

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關(guān)于市場化銀行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的實施方案

　　為有效落實供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革決策部署，防范化解企業(yè)債務(wù)問題，支持有較好發(fā)展前景但暫時困難的優(yōu)質(zhì)企業(yè)渡過難關(guān)，提升企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展能力，結(jié)合我省實際，現(xiàn)就市場化銀行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)（以下簡稱債轉(zhuǎn)股）制定以下實施方案。

　　一、總體要求

　　全面貫徹黨的十八大和十八屆三中、四中、五中、六中全會精神，深入貫徹習(xí)近平總書記系列重要講話精神，遵循法治化原則，按照市場化方式，明確政策界限，規(guī)范政府行為，推動企業(yè)改革，積極穩(wěn)妥有序開展市場化銀行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán),同步建立現(xiàn)代企業(yè)制度，完善公司治理結(jié)構(gòu)，綜合施策，協(xié)同推進，助力多層次資本市場建設(shè)，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，增強企業(yè)資本實力，防范企業(yè)債務(wù)風(fēng)險，有效降低企業(yè)杠桿率，增強競爭力。

　　二、明確市場化債轉(zhuǎn)股政策界限及參與主體

　?。ㄒ唬┦袌龌x擇債轉(zhuǎn)股企業(yè)。

　　市場化債轉(zhuǎn)股對象企業(yè)由各相關(guān)市場主體依據(jù)國家政策導(dǎo)向自主協(xié)商確定。

　　市場化債轉(zhuǎn)股對象企業(yè)應(yīng)當(dāng)具備以下條件：發(fā)展前景較好，具有可行的企業(yè)改革計劃和脫困安排；主要生產(chǎn)裝備、產(chǎn)品、能力符合國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，技術(shù)先進，產(chǎn)品有市場，環(huán)保和安全生產(chǎn)達標；信用狀況較好，無故意違約、轉(zhuǎn)移資產(chǎn)等不良信用記錄。

　　鼓勵面向發(fā)展前景良好但遇到暫時困難的優(yōu)質(zhì)企業(yè)開展市場化債轉(zhuǎn)股，包括：因行業(yè)周期性波動導(dǎo)致困難但仍有望逆轉(zhuǎn)的企業(yè)；因高負債而財務(wù)負擔(dān)過重的成長型企業(yè)，特別是戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的成長型企業(yè)；高負債居于產(chǎn)能過剩行業(yè)前列的關(guān)鍵性企業(yè)以及關(guān)系國家安全的戰(zhàn)略性企業(yè)。

　　禁止將下列情形的企業(yè)作為市場化債轉(zhuǎn)股對象：扭虧無望、已失去生存發(fā)展前景的“僵尸企業(yè)”；有惡意逃廢債行為的企業(yè)；債權(quán)債務(wù)關(guān)系復(fù)雜且不明晰的企業(yè)；有可能助長過剩產(chǎn)能擴張和增加庫存的企業(yè)。

　　（二）自主協(xié)商債轉(zhuǎn)股債權(quán)范圍。

　　轉(zhuǎn)股債權(quán)范圍以銀行對企業(yè)發(fā)放貸款形成的債權(quán)為主，適當(dāng)考慮其他類型債權(quán)。轉(zhuǎn)股債權(quán)質(zhì)量類型由債權(quán)人、企業(yè)和實施機構(gòu)自主協(xié)商確定。

　　（三）多渠道選擇債轉(zhuǎn)股實施機構(gòu)。

　　除國家另有規(guī)定外，銀行不得直接將債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)。銀行將債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)，應(yīng)通過向?qū)嵤C構(gòu)轉(zhuǎn)讓債權(quán)、由實施機構(gòu)將債權(quán)轉(zhuǎn)為對象企業(yè)股權(quán)的方式實現(xiàn)。

　　鼓勵金融資產(chǎn)管理公司、保險資產(chǎn)管理機構(gòu)、國有資本投資運營公司等多種類型實施機構(gòu)參與開展市場化債轉(zhuǎn)股；支持銀行充分利用現(xiàn)有符合條件的所屬機構(gòu)，或允許申請設(shè)立符合規(guī)定的新機構(gòu)開展市場化債轉(zhuǎn)股；鼓勵實施機構(gòu)引入社會資本，發(fā)展混合所有制，增強資本實力。

　　鼓勵銀行向非本行所屬實施機構(gòu)轉(zhuǎn)讓債權(quán)實施轉(zhuǎn)股，支持不同銀行通過所屬實施機構(gòu)交叉實施市場化債轉(zhuǎn)股。銀行所屬實施機構(gòu)面向本行債權(quán)開展市場化債轉(zhuǎn)股應(yīng)當(dāng)符合相關(guān)監(jiān)管要求。

　　鼓勵各類實施機構(gòu)公開、公平、公正競爭開展市場化債轉(zhuǎn)股，支持各類實施機構(gòu)之間以及實施機構(gòu)與私募股權(quán)投資基金等股權(quán)投資機構(gòu)之間開展合作。

　　三、建立市場化債轉(zhuǎn)股實施機制

　?。ㄒ唬┙⑹袌龌瘋D(zhuǎn)股定價機制。

　　銀行、企業(yè)和實施機構(gòu)自主協(xié)商確定債權(quán)轉(zhuǎn)讓、轉(zhuǎn)股價格和條件。對于涉及多個債權(quán)人的，可以由最大債權(quán)人或主動發(fā)起市場化債轉(zhuǎn)股的債權(quán)人牽頭成立債權(quán)人委員會進行協(xié)調(diào)。

　　經(jīng)批準，允許參考股票二級市場交易價格確定國有上市公司轉(zhuǎn)股價格，允許參考競爭性市場報價或其他公允價格確定國有非上市公司轉(zhuǎn)股價格。為適應(yīng)開展市場化債轉(zhuǎn)股工作的需要，應(yīng)進一步明確、規(guī)范國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓相關(guān)程序。

　　允許通過協(xié)商并經(jīng)法定程序把債權(quán)轉(zhuǎn)換為優(yōu)先股，依法合理確定優(yōu)先股股東權(quán)益。

　　（二）建立市場化籌集資金機制。

　　債轉(zhuǎn)股所需資金由實施機構(gòu)充分利用各種市場化方式和渠道籌集，鼓勵實施機構(gòu)依法依規(guī)面向社會投資者募集資金，特別是可用于股本投資的資金，包括各類受托管理的資金。支持符合條件的實施機構(gòu)發(fā)行專項用于市場化債轉(zhuǎn)股的金融債券，探索發(fā)行用于市場化債轉(zhuǎn)股的企業(yè)債券。

　　（三）建立股權(quán)市場化退出機制。

　　實施機構(gòu)對股權(quán)有退出預(yù)期的，可與企業(yè)協(xié)商約定所持股權(quán)的退出方式。債轉(zhuǎn)股企業(yè)為上市公司的，債轉(zhuǎn)股股權(quán)可以依法轉(zhuǎn)讓退出，轉(zhuǎn)讓時應(yīng)遵守限售期等證券監(jiān)管規(guī)定。非上市公司的債轉(zhuǎn)股股權(quán)，鼓勵利用并購、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌、區(qū)域性股權(quán)市場交易、證券交易所上市等渠道實現(xiàn)轉(zhuǎn)讓退出。

　　（四）規(guī)范股權(quán)變更程序。

　　債轉(zhuǎn)股企業(yè)應(yīng)依法進行公司設(shè)立或股東變更、董事會重組等，完成工商注冊登記或變更登記手續(xù)。涉及上市公司增發(fā)股份的應(yīng)履行證券監(jiān)管部門規(guī)定的相關(guān)程序。市場化債轉(zhuǎn)股實施后，要保障實施機構(gòu)享有公司法規(guī)定的各項股東權(quán)利，在法律和公司章程規(guī)定范圍內(nèi)參與公司治理和企業(yè)重大經(jīng)營決策，進行股權(quán)管理。銀行所屬實施機構(gòu)應(yīng)確定在債轉(zhuǎn)股企業(yè)中的合理持股份額，并根據(jù)公司法等法律法規(guī)要求承擔(dān)有限責(zé)任。

　　（五）強化監(jiān)管約束機制。

　　加強對市場化債轉(zhuǎn)股相關(guān)主體的信用約束，建立債轉(zhuǎn)股相關(guān)企業(yè)和機構(gòu)及其法定代表人、高級管理人員的信用記錄，并納入全國信用信息共享平臺。構(gòu)建市場化債轉(zhuǎn)股參與各方失信行為聯(lián)合懲戒機制，依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)嚴格追究違法違規(guī)單位及相關(guān)人員責(zé)任。

　　強化對債轉(zhuǎn)股企業(yè)的財務(wù)杠桿約束，在債轉(zhuǎn)股協(xié)議中，相關(guān)主體應(yīng)對企業(yè)未來債務(wù)融資行為進行規(guī)范，共同制定合理的債務(wù)安排和融資規(guī)劃，對資產(chǎn)負債率做出明確約定，防止企業(yè)杠桿率再次超出合理水平。

　　規(guī)范債轉(zhuǎn)股企業(yè)和股東資產(chǎn)處置行為，嚴格禁止債轉(zhuǎn)股企業(yè)任何股東特別是大股東掏空企業(yè)資產(chǎn)、隨意占用和挪用企業(yè)財產(chǎn)等侵害其他股東權(quán)益的行為。防范債轉(zhuǎn)股企業(yè)和實施機構(gòu)可能存在的損害中小股東利益的不正當(dāng)利益輸送行為。

　　建立投資者適當(dāng)性管理制度，對投資者參與市場化債轉(zhuǎn)股設(shè)定適當(dāng)資格與條件，鼓勵具有豐富企業(yè)管理和重組經(jīng)驗的機構(gòu)投資者參與市場化債轉(zhuǎn)股。完善個人投資者適當(dāng)性管理制度，依法建立合格個人投資者識別風(fēng)險和自擔(dān)風(fēng)險的信用承諾制度，防止不合格個人投資者參與市場化債轉(zhuǎn)股投資和超出能力承擔(dān)風(fēng)險。

　　四、積極穩(wěn)妥開展市場化債轉(zhuǎn)股

　?。ㄒ唬W(xué)習(xí)掌握國家政策。

　　實施機構(gòu)、銀行和企業(yè)以及各級政府和相關(guān)部門要認真學(xué)習(xí)國家降杠桿政策精神，準確把握政策界限，相關(guān)市場主體自主決策、自擔(dān)風(fēng)險、自享收益，把法治化、市場化原則貫穿于債轉(zhuǎn)股工作全過程，積極穩(wěn)妥推進我省債轉(zhuǎn)股工作。

　　（二）及早梳理債權(quán)債務(wù)。

　　自愿市場化債轉(zhuǎn)股對象企業(yè)要按照政策要求，對各銀行各類貸款及銀行貸款形成的資產(chǎn)或項目進行分類梳理，及早分割債務(wù)，明晰權(quán)屬關(guān)系，使債務(wù)達到可交易狀態(tài)，并主動與債權(quán)銀行進行對賬，共同協(xié)商選擇實施機構(gòu)，在自主協(xié)商的基礎(chǔ)上，提出債轉(zhuǎn)股協(xié)議草案。

　　（三）簽署市場化債轉(zhuǎn)股協(xié)議。

　　銀行、實施機構(gòu)和企業(yè)根據(jù)國家法律法規(guī)的要求，自主自愿、平等協(xié)商簽署債轉(zhuǎn)股協(xié)議，明確各方在債轉(zhuǎn)股過程中的權(quán)利和義務(wù)，按照潔凈轉(zhuǎn)讓、真實出售的原則，共同履行好市場化債轉(zhuǎn)股協(xié)議。

　　（四）報送市場化債轉(zhuǎn)股項目信息。

　　在債轉(zhuǎn)股項目開始、協(xié)議草案簽署及協(xié)議履行等重點環(huán)節(jié)，由實施機構(gòu)作為報送主體，向國家聯(lián)席會議辦公室報送債轉(zhuǎn)股進展情況基本信息。

　　（五）提交項目完成報告。

　　實施機構(gòu)在債轉(zhuǎn)股工作完成后，要及時向省積極穩(wěn)妥降低企業(yè)杠桿率工作部門聯(lián)席會議辦公室（省發(fā)展改革委）提交市場化債轉(zhuǎn)股工作總結(jié)。聯(lián)席會議辦公室要會同各有關(guān)部門對我省債轉(zhuǎn)股工作及時匯總、跟蹤分析，并協(xié)調(diào)解決工作推進過程中遇到的有關(guān)問題。

　　五、規(guī)范政府行為

　　在市場化債轉(zhuǎn)股過程中，政府的職責(zé)是制定規(guī)則，完善政策，依法監(jiān)督，維護公平競爭的市場秩序，保持社會穩(wěn)定，做好職工合法權(quán)益保護等社會保障兜底工作，為市場化債轉(zhuǎn)股營造良好環(huán)境，確保債轉(zhuǎn)股在市場化、法治化軌道上平穩(wěn)有序推進。

　　各級人民政府及其部門不干預(yù)債轉(zhuǎn)股市場主體具體事務(wù)，不得確定具體轉(zhuǎn)股企業(yè)，不得強行要求銀行開展債轉(zhuǎn)股，不得指定轉(zhuǎn)股債權(quán)，不得干預(yù)債轉(zhuǎn)股定價和條件設(shè)定，不得妨礙轉(zhuǎn)股股東行使股東權(quán)利，不得干預(yù)債轉(zhuǎn)股企業(yè)日常經(jīng)營，不承擔(dān)損失的兜底責(zé)任。同時，各級人民政府要切實履行好國有企業(yè)出資人職責(zé)，在國有企業(yè)開展債轉(zhuǎn)股過程中依照法律法規(guī)和公司章程行使國有股東權(quán)利。

　　六、推動企業(yè)改革

　　要把建立和完善現(xiàn)代企業(yè)制度作為開展市場化債轉(zhuǎn)股的前提條件。通過市場化債轉(zhuǎn)股推動企業(yè)改組改制，形成股權(quán)結(jié)構(gòu)多元、股東行為規(guī)范、內(nèi)部約束有效、運行高效靈活的經(jīng)營機制，提高企業(yè)經(jīng)營管理水平。

　　債轉(zhuǎn)股企業(yè)要健全公司治理結(jié)構(gòu)，合理安排董事會、監(jiān)事會和高級管理層，建立權(quán)責(zé)對等、運轉(zhuǎn)協(xié)調(diào)、制衡有效的決策執(zhí)行監(jiān)督機制。

　　七、強化協(xié)調(diào)服務(wù)

　　市場化債轉(zhuǎn)股工作是一項創(chuàng)新性、復(fù)雜性、系統(tǒng)性工程，既有銀行、實施機構(gòu)和企業(yè)的經(jīng)濟利益，也直接影響職工的切實利益，涉及面廣，政策性強，各地各有關(guān)部門要通力協(xié)作，密切配合，強化保障，切實將各項政策措施落到實處。

　?。ㄒ唬┦“l(fā)展改革委要做好我省債轉(zhuǎn)股工作的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)和匯總分析，將債轉(zhuǎn)股市場主體法人代表和高管的信用記錄納入信用信息共享平臺。

　　（二）省政府金融辦要協(xié)調(diào)人行蘭州中心支行、甘肅銀監(jiān)局、甘肅證監(jiān)局、甘肅保監(jiān)局等中央在甘有關(guān)單位，做好政策銜接，協(xié)調(diào)落實相關(guān)金融支持政策，督促履行好市場化債轉(zhuǎn)股協(xié)議。

　?。ㄈ┦≌畤Y委要指導(dǎo)有關(guān)省屬企業(yè)建立和完善現(xiàn)代企業(yè)制度，提高企業(yè)經(jīng)營管理水平，支持企業(yè)剝離社會負擔(dān)和輔業(yè)資產(chǎn)，穩(wěn)妥做好分流安置富余人員工作，維護企業(yè)職工合法權(quán)益和社會穩(wěn)定，切實履行好國有企業(yè)出資人職責(zé)，督促相關(guān)企業(yè)履行好市場化債轉(zhuǎn)股協(xié)議。

　?。ㄋ模┦∝斦d要根據(jù)需要，采取適當(dāng)財政支持方式激勵引導(dǎo)開展市場化債轉(zhuǎn)股。省國稅局、省地稅局要落實債轉(zhuǎn)股企業(yè)按規(guī)定享受企業(yè)重組相關(guān)稅收優(yōu)惠政策。

　?。ㄎ澹┦∪松鐝d要積極做好債轉(zhuǎn)股企業(yè)職工社會保障和再就業(yè)工作，指導(dǎo)企業(yè)做好分流安置工作。

　　（六）省工信委、省商務(wù)廳要協(xié)助做好有關(guān)工業(yè)、商貿(mào)流通企業(yè)的債轉(zhuǎn)股工作。

　?。ㄆ撸┦」ど叹忠獏f(xié)助有關(guān)債轉(zhuǎn)股企業(yè)做好企業(yè)注冊和股權(quán)變更相關(guān)工作。

　?。ò耍┦临Y源廳要落實債轉(zhuǎn)股企業(yè)土地政策，協(xié)助盤活土地資產(chǎn)。

　　（九）省政府法制辦要協(xié)助有關(guān)部門做好債轉(zhuǎn)股的制度建設(shè)工作。

　　（十）省國有資產(chǎn)投資集團有限公司要發(fā)揮好國有資本投資、金融資產(chǎn)管理平臺功能。

　?。ㄊ唬┲醒朐诟视嘘P(guān)金融機構(gòu)和地方金融機構(gòu)在自主自愿、平等協(xié)商的基礎(chǔ)上，會同實施機構(gòu)和企業(yè)自主協(xié)商開展債轉(zhuǎn)股的相關(guān)工作。